自9.24行情以来，半导体板块颇受资金宠爱，板块经常常出现涨停潮！11月11日，半导体板块再掀涨停潮，光刻机（胶）、AI芯片、中芯意见、存储芯片、先进封装、EDA等多个细分畛域纷纷大涨。

音书面上，11月8日信息，好意思众议院中好意思计谋竞争相配委员会主席向全球头部半导体耕种公司ASML、AMAT、LAM、KLA、TEL质询对中国大陆销售情况。金融时报11月8日音书泄露，台积电11月11日起运转罢手给中国大陆提供7nm及更先进节点的AI芯片。

光刻产业链（光刻机、光刻胶）动作我国半导体畛域最为薄弱的面孔之一，国产替代的蹙迫性强，因此，在连年来的半导体行情中常常饰演着领头羊的变装！下文，笔者就为人人梳理光刻产业链偏激相干公司。

光刻机是“半导体工业金冠上的明珠”！上海微电子“挑大梁”！

中航证券分析指出，光刻是芯片制造的中枢工艺，占芯片制造1/2的时间+1/3的资本，光刻机被誉为“半导体工业金冠上的明珠”，同期亦然国内最“卡脖子”的面孔。

光刻工艺是指集成电路制造中利用光学-化学响应旨趣和化学、物理刻蚀步调，将电路图形传递到单晶名义或介质层上，形成有用图形窗口或功能图形的工艺技能。光刻技能指在光照作用下，借助光致抗蚀剂(即:光刻胶)将掩膜版上的图形蜕变到基片上的技能。

典型的光刻工艺经由包括：衬底制备、涂胶、前烘、曝光、显影、坚膜、腐蚀、去胶等。在光刻中主要使用器具及材料为光掩膜、光刻机及光刻胶。

光刻机把柄光源不同（对应波长不同）可分红：紫外（UV）光刻机、深紫外（DUV）光刻机、极紫外（EUV）光刻机三类，对应不同纳米制程节点款芯片的制造需求。EUV是现在开首进的光刻耕种，举座结构与DUV肖似，它对各子系统的精密度条款极高，现在EUV市集被ASML公司把持。

光刻机主要由光源系统、曝光系统（分为照明模组和投影物镜模组）、双工件台系统组成。 光源系统和曝光系统合称为光学系统，是光刻机最中枢的部分，凯旋决定光刻机的工艺性能。

现在，上海微电子是推进光刻整机国产化的主力。光学镜片、激光光源、光学晶体、光场匀化器、掩膜版等中枢部件均有国产厂商在加快研发擢升在高端市集的遮蔽度、推进光刻机国产化。

现在全球光刻机三大龙头ASML、Nikon、Canon占据绝大部分市集份额。开源证券指出，ASML臆想其2025财年总营收在300-350亿欧元，中国大陆地区营收占比回来常态，在20%控制，则对应60-70亿欧元。现在ASML仍占据中国大陆光刻机市集的绝大多数份额，因此不错以为，国内异日3年每年对光刻机的增量需求约为60-70亿欧元。同期，谈判到国内还有大宗存量光刻机，其替换或改变需求有望进一步扩容光刻机市集。

上游零部件市集方面，谈判到2023年全球光刻机龙头ASML的耕种收入达219亿欧元，居品相干支拨为106亿欧元。中航证券据此测算，光刻机的上游零部件资本占比约48%。而我国海关数据泄露，2023年国内半导体用光刻机入口金额约87.4亿好意思元。

因此，中航证券测算以为，若光刻机供应链终了寰宇产替代，对应上游零部件市集空间约300亿元，谈判现存存量光刻耕种的备件更换，市集空间有望进一步增大。

高端光刻胶国产替代空间强大！

光刻胶是光刻工艺中的要道材料，约占晶圆材料制酿资本的13%。光刻胶又称光致抗蚀剂，组分主要包括成膜树脂、感光组分、微量添加剂和溶剂。

光刻胶的主要身分是树脂、感光剂、溶剂和添加剂。按照配套使用的光刻机类型，半导体光刻胶可离别为g/I线胶、KrF胶、ArF胶、ArFi胶和EUV胶，全球市集占比分别约为16%、34%、10%、38%和2%。

全球半导体光刻胶市集基本被日本企业把持。TOP5公司中东京应化、陶氏化学、JSR和住友化学均为日本企业。现在国内8英寸和12英寸晶圆制造产线中使用的高端光刻胶仍有90%以上依赖入口。

把柄Trend Bank，2023年我国半导体光刻胶市集受集成电路行业景气度下行影响，市集畛域约34亿元，同比下滑13.98%。预测2024年，在东谈主工智能技能带动及周期复苏趋势下，半导体光刻胶市集有望归附至38亿元，同比增长14.01%。在自主可控逻辑下，异日国内光刻胶市集增速有望保捏高于全球市集的增速。

上海电气、海立股份、晶方科技等多只光刻机（胶）意见股近一个月涨超30%！

为了给读者提供一些参考，笔者把柄上市公司资讯、公告、行业研报，梳理出了A股中主要的光刻机、光刻胶意见股。其中，茂莱光学、上海电气、海立股份等3只个股在为止11月11日的近一个月中，股价涨幅超100%。此外，还有张江高科、晶方科技等14只个股在近一个月中股价涨幅超30%。

数据评释

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